27-04-2007 | Veolia Environnement acquiert le groupe SULO en Allemagne

Veolia Environnement annonce la signature d’un accord avec The Blackstone Group et Apax Partners en vue d’acquérir la société Sulo, n°2 de la propreté en Allemagne. Cette acquisition d’un montant en valeur d'entreprise de 1 450 millions d’euros (y compris dette financière), sera effectuée par Veolia Environnement. Par cette opération, la division Propreté de Veolia Environnement confirme sa position d'opérateur majeur dans le secteur de la gestion des déchets en Europe, tant pour les marchés industriels que pour celui des collectivités locales. Cette acquisition reste soumise à l'approbation des autorités de la concurrence.

Avec un chiffre d'affaires de l'ordre de 1,3 milliard d’euros en 2006, Sulo est le deuxième opérateur de la gestion des déchets en Allemagne. Sulo est notamment le leader dans le domaine des services de collecte des déchets municipaux et des emballages (Duales System). La société est également le spécialiste incontesté du recyclage du papier, du plastique et dispose de savoir-faire élevés dans les domaines du tri et de la valorisation organique. Elle occupe enfin une position de premier plan en Europe de l’Est et dans les pays baltes. Sulo emploie 7 700 collaborateurs, donc 6 300 en Allemagne.

Après cette acquisition, le chiffre d’affaires total de Veolia Propreté en Allemagne s’élèvera à plus de 1 500 millions d’euros soit environ 16% des revenus totaux de la division.

Outre les positions ainsi acquises en Allemagne, Veolia Propreté renforce son rôle dans le métier du recyclage en Europe et de la valorisation des matériaux recyclés. Le rapprochement de Veolia Propreté et de Sulo permet de prévoir de fortes synergies au travers de la maîtrise de 4 millions de tonnes de vieux papiers, dans un marché désormais mondial.

Enfin, cette transaction consolide la présence de Veolia Propreté sur les marchés en forte croissance de l’Europe de l’Est et des pays baltes. Avec un chiffre d’affaires d’environ
200 millions d’euros dans cette région, Veolia Propreté disposera d’une plateforme de développement unique sur des marchés en forte croissance.

Le prix d’acquisition correspond à un multiple d’EBITDA de 8,0x, après prise en compte des participations minoritaires. Cette transaction remplit les critères d’investissement de Veolia Environnement et devrait être légèrement relutive en bénéfice net par action dès la première année.

Henri Proglio, Président Directeur Général de Veolia Environnement, a déclaré : « A travers cette acquisition, Veolia Environnement déjà largement présent en Allemagne dans les domaines de l'eau, de l'énergie et du transport, renforce sa position en devenant dorénavant un acteur majeur dans le secteur de la propreté. Après cette opération, le chiffre d'affaires du groupe en Allemagne atteindra 10%. Veolia Environnement sera ainsi bien placé pour développer son expertise sur ce marché et en particulier pour profiter du développement accéléré des partenariats publics privés. »
 
Denis Gasquet, Directeur Général de Veolia Propreté, complète : « Cette acquisition confirme notre position d'opérateur majeur sur le marché européen de la gestion des déchets. Elle conforte aussi notre position sur les activités de tri et de gestion des matériaux recyclés, qui sont au cœur de notre stratégie de développement pour les prochaines années, et nous permet d’accélérer notre croissance organique dans les marchés à fort potentiel en Europe de l’Est».

Veolia Propreté, la division gestion des déchets de Veolia, est le seul opérateur couvrant tous les segments du marché des déchets (solides, liquides, non-dangereux, industriels et dangereux) sur les 5 continents. Veolia Propreté fournit des services de logistique, de nettoyage et de maintenance industriels (par exemple des services de collecte de déchets, d’égouttage, de nettoyage de rues et de gestion des flux de déchets). La division transforme et traite également les déchets pour en extraire de la valeur. En 2006, le chiffre d'affaires de Veolia Environmental Services a atteint 7,4 milliards d’euros. http://www.veolia-environmentalservices.com/

Veolia Environnement (Paris Euronext: VIE et NYSE: VE) est le leader mondial des services environnementaux. Avec plus de 300 000 collaborateurs dans le monde, la société déploie ses activités dans le monde entier, et fournit des solutions sur mesure destinées à répondre aux besoins de clients industriels ou collectivités locales dans quatre segments complémentaires : gestion de l’eau, gestion des déchets, gestion de l’énergie et transport de passagers et de fret. Veolia Environnement a enregistré en 2006 un chiffre d'affaires de 28,6 milliards d’euros.  http://www.veolia.com/.

Glossaire :

 
Avertissement important
Veolia Environnement est une société cotée au NYSE et à Euronext Paris et le présent communiqué de presse contient des « déclarations prospectives » (forward-looking statements) au sens des dispositions du U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations sont fondées sur les attentes et les prévisions actuelles du management et sont sujettes à certaines incertitudes qui pourraient avoir pour conséquence une différence significative entre les résultats réels et ceux décrits dans les déclarations prospectives, de même que les risques décrits dans les documents déposés par Veolia Environnement auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Veolia Environnement n’a pas l’obligation ni ne prend l’engagement de mettre à jour ou réviser les déclarations prospectives. Les investisseurs et les détenteurs de valeurs mobilières peuvent obtenir gratuitement auprès de Veolia Environnement copie des documents enregistrés par Veolia Environnement auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission.

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 http://www.veolia-finance.com

Une réécoute sera disponible du 27 avril au 11 mai 2007.
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