Ses résultats

Etat consolidé des flux de trésorerie

(en millions d'euros)Au 31 décembre
20112010(2)2009(1)(2)
Résultat net -316,6 849,0 816,8
Amortissements, provisions et pertes de valeurs opérationnels 2 842,5 1 884,2 1 869,1
Amortissements et pertes de valeurs financiers 5,6 18,6 7,2
Plus ou moins values de cessions et de dilution -592,4 -277,2 -306,1
Résultat des entreprises associées -13,4 -18,4 0,9
Dividendes reçus -4,9 -6,9 -8,7
Coût de l'endettement financier net 796,1 811,2 792,0
Impôts 558,3 362,4 319,1
Autres éléments 77,7 95,8 69,1
Capacité d'autofinancement 3 352,9 3 718,7 3 559,4
Variation du besoin en fonds de roulement -40,7 105,8 450,4
Impôts versés -368,2 -367,9 -408,5
Flux nets de trésorerie générés par l'activité 2 944,0 3 456,6 3 601,3
Dont flux nets de trésorerie générés par l'activité des activités non poursuivies 187,8 365,3 416,3
Investissements industriels -2 258,3 -2 083,7 -2 104,8
Cessions d’actifs industriels 168,9 205,2 258,7
Investissements financiers -372,1 -426, 3 -177,9
Cessions d'actifs financiers 1 286,9 498,6 522,3
Actifs financiers opérationnels      
Nouveaux actifs financiers opérationnels -363,5 -489,1 -483,1
Remboursements d'actifs financiers opérationnels 441,0 424,1 455,2
Dividendes reçus 12,4 12,9 14,8
Créances financières non courantes -160,3 -59,8 -43,8
Créances financières non courantes remboursées 110,5 31,8 65,8
Variation des créances financières courantes -3,1 69,1 140,9
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement -1 137,6 -1 817,2 -1 351,9
Dont flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement des activités non poursuivies 878,1 -170,2 17,7
Variation des dettes financières courantes -534,5 -938,2 -1 323,9
Nouveaux emprunts et autres dettes non courantes 745,1 537,6 3 301,2
Remboursements d'emprunts et autres dettes non courantes -315,0 -148,8 -1 514,8
Augmentation de capital 2,5 128,8 157,1
Réduction de capital      
Transactions entre actionnaires : acquisitions et cessions partielles 24,4 91,8 50,9
Mouvements sur actions propres 2,2 7,9 4,9
Dividendes versés -547,0 -735,6 -434,0
Intérêts financiers versés -753,6 -821,9 -729,8
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement -1 375,9 -1 878,4 -488,4
Dont flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement des activités non poursuivies 239,3 -4,2 -138,6
Trésorerie d'ouverture 5 019,8 5 159,5 3 383,9
Effets de change et divers -166,6 99,3 14,6
Trésorerie de clôture 5 283,7 5 019,8 5 159,5
Trésorerie et équivalents de trésorerie 5 723,9 5 406,8 5 614,4
Trésorerie passive 440,2 387,0 454,9
Trésorerie de clôture 5 283,7 5 019,8 5 159,5

(1) Les données chiffrées au 31 décembre 2009 sont les données chiffrées retraitées du fait de l’application des amendements d’IAS 7 concernant :
 – les dépenses de renouvellement sont désormais incluses dans les flux générés par l’activité : l’impact de ce reclassement entre le poste « amortissements, provisions et pertes de valeur opérationnels » inclus dans les flux liés à l’activité opérationnelle et le poste « investissements industriels » inclus dans les opérations d’investissement est de -360,9 millions d’euros au 31 décembre 2009 ;
 – les transactions entre actionnaires sans changement de contrôle sont désormais reflétées dans les flux liés aux opérations de financement : l’impact de ce reclassement entre le poste « cessions d’actifs financiers » inclus dans les flux d’investissement et le poste « transactions entre actionnaires : acquisitions et cessions partielles » inclus dans les flux de financement est de 50,9 millions d’euros au 31 décembre 2009.
(2) Montants 2010 et 2009 retraités en application de la norme IAS 8 « méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs »- Voir note 1 aux Etats Financiers.

Les flux nets attribuables aux activités non poursuivies au sens de l’IFRS 5 concernent principalement le partenariat Veolia Transdev. (Voir note 4).
Les activités non poursuivies sont présentées en note 25.
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés.